據(jù)路透社7月10日報道，美國化工*——陶氏化學(xué)公司(DowChemicalCo)，于紐約時間星期四(7月10日)上午宣布，為了進一步拓展其產(chǎn)品供應(yīng)種類，進軍諸如油漆、涂料、電子材料等*市場領(lǐng)域，該公司將以188億美元的價格收購競爭對手——特種化學(xué)品生產(chǎn)商羅門哈斯公司(RohmandHaasCo)，其中包括承擔(dān)羅門哈斯總額35億美元的債務(wù)。

　　盡管陶氏化學(xué)公司在生產(chǎn)諸如塑料原料等化學(xué)品方面非常成功，但是其業(yè)務(wù)領(lǐng)域僅僅局限于一般性循環(huán)，且利潤日益下降。因此，陶氏化學(xué)董事長兼執(zhí)行官利偉誠(AndrewLiveris)制定了一系列業(yè)務(wù)擴張計劃，尋求進軍*化學(xué)品市場。

　　陶氏化學(xué)公司在聲明中表示，收購羅門哈斯是一個“具有決定性意義的關(guān)鍵行動”，將有助于該公司盈利增長，同時減緩經(jīng)濟發(fā)展波動可能對其產(chǎn)生的沖擊。通過這一收購，陶氏將擴大其在范圍廣泛的特種化學(xué)品市場的存在，同時讓自己處于更加有利的優(yōu)勢地位，進而經(jīng)受住行業(yè)低迷時期的市場沖擊。

　　聲明說，該公司將以每股78美元的價格，以純現(xiàn)金方式收購羅門哈斯公司，較后者星期三(7月9日)每股44.83美元的收盤價溢價74%。與此同時，陶氏化學(xué)還將承擔(dān)羅門哈斯35億美元的債務(wù)。兩者相加，陶氏化學(xué)共需為此次收購支付188億美元。

　　這也是2008年以來，第三大并購案。伯克希爾-哈撒韋公司(BerkshireHathawayInc.)與科威特投資局(KuwaitInvestmentAuthority)，將為此次交易向陶氏化學(xué)公司提供融資。伯克希爾-哈撒韋公司與科威特投資局，將以可轉(zhuǎn)換證券形式，分別為這一交易提供30億和10億美元的股權(quán)投資。伯克希爾-哈撒韋公司也將成為陶氏zui大的股東。

　　陶氏化學(xué)公司同時也已經(jīng)從花旗集團(Citigroup)、美林(MerrillLynch)、摩根士丹利(MorganStanley)獲得130億美元的債務(wù)融資。陶氏將分期償付這些債務(wù)，并計劃在收到其與科威特石油公司(KuwaitPetroleumCorp.)計劃中的合資公司款項之后，立即支付這筆債務(wù)的頭款。陶氏于2007年12月份宣布，將收到來自科威特石油公司的95億美元，組建一家各持股50%的合資企業(yè)。

　　陶氏化學(xué)也是美國zui大的能源消耗者之一。由于能源價格暴漲，陶氏自今年5月初以來，兩次提升其產(chǎn)品價格，并開始征收裝運附加費。

　　利偉誠向路透社介紹說，陶氏收到的來自信貸評級機構(gòu)穆迪的初步信息顯示，其債務(wù)將保持投資級不變，且其資產(chǎn)負(fù)債率將會低于40%。利偉誠并預(yù)期，合并后的新公司將在下一個市場周期轉(zhuǎn)折點到來時，盈利超過每股4美元。分析師預(yù)期，市場轉(zhuǎn)折點將于2010年前后到來。

　　利偉誠同時指出，“羅門哈斯資產(chǎn)的加入，將改變陶氏的經(jīng)營，使陶氏能夠?qū)崿F(xiàn)高績效業(yè)務(wù)資產(chǎn)的加速成長，幫助陶氏在特種化工和材料領(lǐng)域占據(jù)穩(wěn)固的位置。羅門哈斯給陶氏提供了一個獲得令人振奮的新技術(shù)的途徑，以及進入新興領(lǐng)域的更多通道。所有這些對陶氏現(xiàn)有的平臺和價值成長策略都具有高度互補性。”

　　陶氏預(yù)計，本次交易將在完成后的第二年推動盈利“顯著增長”，同時每年節(jié)省成本約8億美元。陶氏并將在羅門哈斯總部所在地費城，建立一個材料業(yè)務(wù)部門。一旦*投入運營，屆時該部門全年總營收可望接近130億美元。

陶氏在范圍內(nèi)擁有4.6萬員工，去年銷售總額約535億美元。羅門哈斯在范圍內(nèi)雇有約1.57萬員工，去年銷售額近90億美元，其主要為建筑、電子、個人護理、包裝、運輸和制藥等行業(yè)提供材料產(chǎn)品。根據(jù)雙方協(xié)議，兩名羅門哈斯董事將加入陶氏董事會，屆時陶氏董事會成員也將增加至14人。

　　星期四的盤前交易中，羅門哈斯的股票大漲65%，至每股73.95美元；而陶氏的股票則下跌2.8%，至每股33.03美元。