近年來，國內(nèi)乳業(yè)以“綠色”發(fā)展為導(dǎo)向，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，持續(xù)推進提升全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展。2022年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)的《“十四五”奶業(yè)競爭力提升行動方案》提出，要用好“本土”優(yōu)勢，打好“品質(zhì)”“新鮮”品牌，滿足差異化市場需求，研發(fā)生產(chǎn)適合不同消費群體的乳制品，提高國產(chǎn)乳制品競爭力。中國乳制品工業(yè)協(xié)會也曾在2021年6月發(fā)布了《中國乳業(yè)促進綠色低碳可持續(xù)發(fā)展倡議書》，呼吁企業(yè)以實際行動為中國乳業(yè)的綠色低碳可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。本文首先梳理乳制品行業(yè)發(fā)展的概況和市場特征，重點分析乳制品行業(yè)供應(yīng)鏈ESG的聚焦點分析以及乳制品A股上市公司的ESG表現(xiàn)，最后根據(jù)乳制品行業(yè)的未來變革點，對我國乳制品行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展路徑做出展望。
 

　　一、行業(yè)發(fā)展概況及市場特征
 

　　(一)乳制品行業(yè)現(xiàn)狀
 

　　我國乳制品行業(yè)市場早在2005年就達到了千億的規(guī)模，之后規(guī)模更是迅速擴大，在2005年-2015年十年間的復(fù)合增長率達到了13.91%。在2015年之后，由于銷量增長速度趨于平緩以及上游原奶的價格在持續(xù)走低，使得行業(yè)的增長轉(zhuǎn)向個位數(shù)，但乳制品市場零售總額在2019年突破了4000億元，2021年達到4714.2億元。在產(chǎn)量方面，2021年，全國奶類產(chǎn)量3778萬噸，同比增長7%左右，但人均原奶產(chǎn)量十分有限。2021年全國居民人均奶類消費量為14.4千克，同比增長10.6%，但與英國、美國、歐盟的人均消費水平相比仍存在差距，市場飽和度較低。我國乳品消費以液態(tài)奶為主，由于疫情反復(fù)導(dǎo)致物流受阻、動銷放緩，2022上半年常溫奶增速下滑，低溫奶則出現(xiàn)負增長，乳企產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，乳品消費增長按下暫停鍵。

 

　　(二)乳制品行業(yè)的供應(yīng)鏈ESG分析
 

　　從奶源采購開始，經(jīng)乳品企業(yè)加工生產(chǎn)到經(jīng)銷商、配送商把乳制品轉(zhuǎn)移到超市、商場、食堂等終端店鋪，最后售給消費者。因此，乳品供應(yīng)鏈涉及的主體包括奶農(nóng)(或牧場)、乳制品加工企業(yè)、經(jīng)銷商、配送商、零售商以及最終消費者。在ESG視角下，乳制品供應(yīng)鏈因為自身具特殊的中心產(chǎn)品而有不同于一般產(chǎn)品的特點。一是在乳制品的供應(yīng)鏈的上游中，碳排放主要來自于牧場端，養(yǎng)殖企業(yè)必須重視在環(huán)境層面的表現(xiàn)，對廢棄物、廢水處理、溫室氣體的排放情況、對生態(tài)的潛在影響以及對動物疾病等方面的相應(yīng)措施，促進綠色循環(huán)的現(xiàn)代化牧業(yè)發(fā)展。牧場后各環(huán)節(jié)排放源主要是二氧化碳占比較少，從加工端企業(yè)加大對加工制造過程中的能耗情況、廢氣排放情況、固體廢棄物處理，以及生產(chǎn)安全情況等方面的關(guān)注與改善力度，使“供應(yīng)鏈脫碳”。二是乳制品供應(yīng)鏈中游涉及在儲存、運輸?shù)冗^程，對保質(zhì)期、衛(wèi)生條件、存儲條件等都有很高的要求。因此，結(jié)合物流、信息流、資金流傳遞,立足預(yù)控供應(yīng)鏈安全節(jié)點,全面整合乳品供應(yīng)鏈上的所有的安全控制關(guān)鍵點,建立乳品全供應(yīng)鏈系統(tǒng)，控制乳品質(zhì)量安全。此外，綠色、可循環(huán)利用的乳制品包裝也是供應(yīng)鏈創(chuàng)新的突破點，在生產(chǎn)中減少塑料的使用，從而減少回收工序。三是乳制品供應(yīng)鏈下游涉及各大經(jīng)銷商和終端消費者。疫情催化線上交易市場，微信小程序、外賣買菜到家等線上交易方式興起，乳制品也開始開辟除傳統(tǒng)消費渠道的其他新消費場景，消費場景多元化迫使企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。企業(yè)借助數(shù)字化升級，快速注入新模式，實現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅(qū)動，完成管理、生產(chǎn)、運營中的“節(jié)能減排”。
 

　　二、乳制品上市公司的ESG表現(xiàn)
 

　　(一) 我國乳制品行業(yè)A股上市公司ESG表現(xiàn)分析
 

　　1.行業(yè)整體分析
 

　　從時間維度看，根據(jù)2018-2021年中國A股上市的乳制品公司的ESG評級等級結(jié)果發(fā)現(xiàn)，獲得A+、D等級的企業(yè)占比有下降的趨勢，獲得A等級的企業(yè)占比有逐年上升的趨勢，獲得其他等級的占比各年較為平均。

 

　　2.行業(yè)內(nèi)部表現(xiàn)分析
 

　　針對我國16家乳制品A股上市公司進行2021年ESG表現(xiàn)分析，由下圖所示，行業(yè)內(nèi)部各企業(yè)的ESG表現(xiàn)有所差異，但是暫未出現(xiàn)兩極分化的趨勢，其中獲得評級A+的企業(yè)為0，較多乳制品企業(yè)獲得的ESG評分集中在A等級。其余企業(yè)較為均勻地分布在A-、B、B-、C-和D評分。

　　(二) 代表性企業(yè)的ESG表現(xiàn)
 

　　上世紀90年代以來，縱然受價格戰(zhàn)、質(zhì)量風(fēng)波和行業(yè)洗牌等因素的影響，但是我國乳制品行業(yè)仍然迅速發(fā)展壯大。目前行業(yè)競爭格局相對穩(wěn)定，按照企業(yè)知名度、經(jīng)營規(guī)模和整體實力來劃分，大致可以分為以伊利股份、蒙牛股份為代表的全國性乳制品企業(yè)，穩(wěn)固的雙寡頭競爭格局，以新乳業(yè)、三元股份、光明乳業(yè)為代表的區(qū)域性乳制品企業(yè)，以及以燕塘乳業(yè)、天潤乳業(yè)等為代表的地方性乳制品企業(yè)。
 

　　表3基于A股市場選取三個梯隊的代表性企業(yè)A、B和C，并結(jié)合公司在ESG方面的表現(xiàn)進行對比分析可以發(fā)現(xiàn)，整體而言，三個梯隊的代表乳企都能在社會責(zé)任、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展以及企業(yè)治理層面積極踐行企業(yè)責(zé)任。但A和B以更加積極的行動和手段進行ESG相關(guān)信息披露。在環(huán)境維度下，三個乳企都表現(xiàn)較優(yōu)異，積極探索可持續(xù)發(fā)展的生產(chǎn)模式。綠色牧場、智慧牧場的模式轉(zhuǎn)變都體現(xiàn)了中國乳企可持續(xù)發(fā)展的方向。在公司治理維度下，三家企業(yè)主要圍繞著合規(guī)經(jīng)營，維護股東合法權(quán)益展開治理。A在可持續(xù)發(fā)展管理工作中，以聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標SDGs為指導(dǎo)，持續(xù)完善可持續(xù)發(fā)展治理架構(gòu)，增加原董事會戰(zhàn)略委員會相關(guān)職責(zé)權(quán)限，將董事會戰(zhàn)略委員會變更為“董事會戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會”，積極推動與A的使命、業(yè)務(wù)模式、專業(yè)能力和影響力最匹配的可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)。在員工發(fā)展方面，B和A更加注重員工的全面發(fā)展和培養(yǎng)體系，C則注重解決勞工問題。在相關(guān)利益者(特別是產(chǎn)業(yè)鏈伙伴)的協(xié)同發(fā)展上三家企業(yè)表現(xiàn)各異，其中B在SRM系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化、供應(yīng)商管理體系完備，在三者中表現(xiàn)最為突出。在利益相關(guān)方溝通方面，A和B都同利益相關(guān)方建立緊密聯(lián)系，通過、官方微博、400熱線等多種形式，與利益相關(guān)方進行更積極、廣泛的交流與溝通。在可持續(xù)發(fā)展報告編制過程中主動收集利益相關(guān)方關(guān)注的議題，并將之融入到公司有關(guān)決策制定當中。在社會責(zé)任方面，三家乳企都積極承擔社會責(zé)任，圍繞著脫貧攻堅、鄉(xiāng)村振興、抗擊疫情等方面積極履行企業(yè)責(zé)任。在參與和踐行社會公益的議題和數(shù)量上，A表現(xiàn)更優(yōu)，B和C次之。

　　三、乳制品企業(yè)可持續(xù)發(fā)展趨勢
 

　　(一)行業(yè)變革推動可持續(xù)發(fā)展
 

　　從行業(yè)生命周期來看，當前乳品行業(yè)進入低速增長成熟期，同時乳制品市場進入了新的變革期。一是產(chǎn)業(yè)變革，在國家雙碳目標下，行業(yè)監(jiān)管將逐漸趨嚴，乳制品企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型也將成為行業(yè)主流趨勢。未來將有越來越多的乳制品企業(yè)注重低碳發(fā)展、承擔相應(yīng)社會責(zé)任，結(jié)合自身情況制定可持續(xù)發(fā)展目標，探究可持續(xù)發(fā)展之路，將綠色理念向產(chǎn)業(yè)鏈縱深延展，對減排的具體措施等方面進行有益探索。此外，乳制品行業(yè)可以設(shè)定可持續(xù)采購、可持續(xù)農(nóng)業(yè)、生物多樣性保護三個議題，打造責(zé)任供應(yīng)鏈，探索綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)，保護自然環(huán)境，共同實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的可持續(xù)發(fā)展。二是健康變革，大眾的健康意識大幅提升，健康化發(fā)展成為大勢所趨；伴隨持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)升級，乳制品市場整體呈現(xiàn)向高品質(zhì)、好營養(yǎng)、強功能發(fā)展的趨勢。乳制品營養(yǎng)成分的不斷優(yōu)化，諸如 0 糖、0 添加、0 乳糖、低脂脫脂、高蛋白、高鈣等各種維生素礦物質(zhì)的添加，幫助滿足大健康的需求；其次是細化乳制品的功能需求，比如促進消化吸收、提高免疫力，企業(yè)自主研發(fā)和升級菌種滿足各種消費者多樣的功能性需要；在疫情之后，專家對乳制品補充營養(yǎng)的功能教育效果延續(xù)，用戶對安全健康方面因素的關(guān)注度提升非常突出，其中以奶源地的關(guān)注度提升最為明顯。三是品類變革，乳品高端化發(fā)展使國產(chǎn)品牌與國際品牌直接展開競爭。隨著更多的進口品牌進入中國市場，中國乳業(yè)企業(yè)要謀求可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該放眼國際尋求差異化發(fā)展，積極嘗試產(chǎn)品創(chuàng)新，進行國際合作，共享更高的國際標準。國內(nèi)乳企要進行國際化發(fā)展，提高對海內(nèi)外資源的布局與調(diào)配能力，掌握中國市場的定價能力、品牌塑造能力、渠道轉(zhuǎn)型的跟進能力以及與消費者的溝通能力。
 

　　(二)乳制品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展建議
 

　　1.從政府角度
 

　　在行業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面，國家應(yīng)深入推進乳制品行業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，貫徹綠色發(fā)展理念，加強行業(yè)協(xié)會及監(jiān)管協(xié)會監(jiān)督，促進行業(yè)企業(yè)全面落實國家政策，助力國家實現(xiàn)“雙碳”目標。同時，政府要牽頭有關(guān)部門應(yīng)重點關(guān)注大型牧場的碳足跡，幫助企業(yè)擬定碳足跡評估以及減緩方案，建立統(tǒng)一的溫室氣體足跡模型以及足跡評估數(shù)據(jù)庫。在質(zhì)量標準方面，加大食品監(jiān)管力度，建立健全綠色乳品產(chǎn)品標識制度，促進產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展。此外，通過產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、消費習(xí)慣培養(yǎng)等方式，促進國內(nèi)乳業(yè)向深加工產(chǎn)業(yè)投入力度，推進奶牛養(yǎng)殖的規(guī)模化發(fā)展，提升優(yōu)勢區(qū)奶牛養(yǎng)殖的集約化、現(xiàn)代化水平，既有利于形成規(guī)模效益，幫助養(yǎng)殖戶增收，又可實現(xiàn)奶牛養(yǎng)殖的標準化發(fā)展和乳制品質(zhì)量可控，為我國乳業(yè)發(fā)展賦能。
 

　　2.從行業(yè)角度
 

　　證券交易所或者乳制品行業(yè)自律組織需要開展上市公司的ESG信息披露標準研究。目前A股尚未有統(tǒng)一的ESG信息披露標準，造成企業(yè)披露形式多樣，水平參差不齊，導(dǎo)致利益相關(guān)方獲取有價值信息較難，缺少量化信息，降低了整個上市公司ESG信息量化水平的可比性；披露的信息缺乏一定的客觀性，正面信息內(nèi)容居多，負面信息較少，與實際履行存在一定的脫節(jié)。因此要明確乳制品上市公司ESG信息披露標準：一是規(guī)范披露；二是量化指標清晰，并有計量依據(jù)；三是保持指標一致性，提高內(nèi)容可讀性。此外，積極推動第三方評級機構(gòu)的發(fā)展，通過第三方專業(yè)評估，推動企業(yè)管理層ESG發(fā)展戰(zhàn)略的制定與實施。
 

　　3.從企業(yè)角度
 

　　企業(yè)自覺主動承擔社會責(zé)任，積極制定綠色發(fā)展目標，將綠色可持續(xù)發(fā)展納入企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，在全產(chǎn)業(yè)鏈貫徹綠色低碳可持續(xù)發(fā)展理念，積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型與升級，實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。比如，嚴格執(zhí)行污染物排放標準及排放總量限定要求，不斷升級環(huán)保設(shè)備，建設(shè)綠色車間、綠色工廠，積極履行社會責(zé)任。在利益相關(guān)者的問題上，要加強與產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益相關(guān)方在促進綠色低碳可持續(xù)方面的合作，共同推進實現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標，鼓勵和加強在降低行業(yè)環(huán)境影響方面的合作與創(chuàng)新。最后，企業(yè)應(yīng)該主動、及時及完善ESG信息披露履行情況。
 

　　原標題：IIGF觀點 | 我國乳制品行業(yè)ESG表現(xiàn)及發(fā)展建議