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證監(jiān)會(huì)調(diào)整32個(gè)審批項(xiàng)目 取消保代注冊(cè)審核
10月10日,國(guó)務(wù)院一批取消和調(diào)整的324項(xiàng)行政審批項(xiàng)目(明細(xì))正式公開發(fā)布。這是自2011年以來(lái),第六批取消和調(diào)整的行政審批項(xiàng)目。
統(tǒng)計(jì)顯示,此次取消和調(diào)整的324項(xiàng)審批項(xiàng)目中,共涉及到證券市場(chǎng)的相關(guān)項(xiàng)目共計(jì)32項(xiàng),其中20項(xiàng)為取消其之前的行政審批程序,10項(xiàng)調(diào)整為下方行政審批程序,兩項(xiàng)為縮小行政審批程序。
其中,保代注冊(cè)的行政審批也將取消。
“保代注冊(cè)審核制的取消,并不意味著保代將成為歷史,也并不會(huì)給行業(yè)帶來(lái)顛覆性的改變。”10月10日,一位接近于證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)人士解讀稱,外界可能對(duì)此產(chǎn)生誤解,但實(shí)際上僅僅是取消了保代注冊(cè)前的一個(gè)流程,其他實(shí)質(zhì)措施并未改變。
“保代*改為注冊(cè)制度后,是新股發(fā)行程序中向市場(chǎng)化邁進(jìn)的一環(huán),雖然步子不大,但也顯示了監(jiān)管層逐漸松開調(diào)控之手的風(fēng)向。”上述有關(guān)人士補(bǔ)充。
32項(xiàng)涉證券市場(chǎng)審核法規(guī)調(diào)整 在32項(xiàng)調(diào)整地行政審批權(quán)項(xiàng)目中,共計(jì)20個(gè)項(xiàng)目的行政審批權(quán)被取消。除了保薦人代表注冊(cè)、證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、要約收購(gòu)義務(wù)豁免核準(zhǔn)四種情形等今后不再經(jīng)過(guò)行政審批核準(zhǔn)外,還包括證券公司變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所審批、基金管理公司副總選任或者改任審核、金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員結(jié)算業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)、外國(guó)證券類機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)總代表資格核準(zhǔn),以及期貨公司一系列股權(quán)、公司營(yíng)業(yè)形式變更的行政審核權(quán)的取消。
值得一提的,還有市場(chǎng)中頗被關(guān)注的上市公司回購(gòu)股份的行政審核權(quán)也正式被取消。
“這也就意味著,之后上市公司回購(gòu)公司股份將僅需要通過(guò)公司的董事會(huì)和股東會(huì)決議之后,向監(jiān)管層進(jìn)行報(bào)備,而不用再等待有關(guān)的審核決議了。”上述有關(guān)人士表示,雖然這20個(gè)項(xiàng)目的行政審核權(quán)被取消,但其中大部分項(xiàng)目在執(zhí)行實(shí)施前后,還是需要向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備。
而另外10項(xiàng)下放行政審批程序的項(xiàng)目中,其之前的行政審批權(quán)皆直接由證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。在調(diào)整之后,其行政審批權(quán)將皆由其所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)接棒。
保代取消注冊(cè)審核IPO市場(chǎng)化漸進(jìn)
它們主要涉及到證券公司自身的業(yè)務(wù)變更、注冊(cè)內(nèi)容變更、公司章程變更以及設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)的審批等。而境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)上市外資股業(yè)務(wù)核準(zhǔn),也將交由其所在地的證監(jiān)局負(fù)責(zé)。
而在剩余的兩項(xiàng)減少審批部門的行政審批項(xiàng)目中,原本由證監(jiān)會(huì)會(huì)同保監(jiān)會(huì)共同審核的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立和終止,以及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司重大事項(xiàng)變更審批,將改由保監(jiān)會(huì)單獨(dú)進(jìn)行行政審批核準(zhǔn)。
保代注冊(cè)審核制正式取消
“顯然,在此次被取消或調(diào)整行政審核權(quán)的32項(xiàng)涉及資本市場(chǎng)的項(xiàng)目中,保薦人代表注冊(cè)審核核準(zhǔn)的取消zui為引人矚目。”10月10日晚,北京一家一線券商投行部門負(fù)責(zé)人士在接受記者采訪時(shí)坦言。
實(shí)際上,有關(guān)保代注冊(cè)審核制的取消,早在今年2月末便已經(jīng)開始在業(yè)內(nèi)試水。
“早在2012年春節(jié)之后不久,有關(guān)保代注冊(cè)放寬的相關(guān)文件征求意見(jiàn)稿就已下發(fā)到國(guó)內(nèi)部分券商的案頭。根據(jù)該征求意見(jiàn)稿,保代注冊(cè)的過(guò)程和程序?qū)⑦M(jìn)一步簡(jiǎn)化。”上述接近于證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)人士向記者透露。
按照之前的保代注冊(cè)申請(qǐng)的有關(guān)條例規(guī)定,個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格,應(yīng)當(dāng)通過(guò)所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交包括申請(qǐng)報(bào)告、個(gè)人簡(jiǎn)歷文件等一系列的文件資料,而證監(jiān)會(huì)在依法受理、審查申請(qǐng)文件后,對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng),自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。
在此次變革進(jìn)行的同時(shí),有關(guān)保薦人的管理歸屬工作也進(jìn)一步重新劃分。
“之前對(duì)于保薦人代表的管理和注冊(cè)工作都?xì)w屬于證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé),按照年初下發(fā)的有關(guān)保代的新規(guī)則,這部分權(quán)利將直接歸屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。也就是說(shuō),之后有關(guān)保薦人注冊(cè)的程序,將交由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。”上述有關(guān)人士坦言,自今年4月之后,對(duì)于保代注冊(cè)過(guò)程就已經(jīng)逐漸改變,保代注冊(cè)將不再需要向證監(jiān)會(huì)遞交有關(guān)申請(qǐng)等待zui后的核準(zhǔn),僅需按證券業(yè)協(xié)會(huì)的要求提交有關(guān)材料備案注冊(cè)即可。
實(shí)際上,當(dāng)時(shí),同時(shí)與之配套實(shí)施的還有保代簽字權(quán)的放寬,每位保代的簽字權(quán)將由兩單擴(kuò)到四單項(xiàng)目。
“顯然保代注冊(cè)審核的取消所帶來(lái)的寬松化,以及保代簽字權(quán)的變化,必將給保代一直以來(lái)‘奇貨可居’的局面帶來(lái)較大影響。”上述券商投行部門負(fù)責(zé)人士坦言,“目前來(lái)看,這影響更多的是來(lái)自于心理層面,但隨著有關(guān)政策的進(jìn)一步實(shí)施,實(shí)際效果進(jìn)一步呈現(xiàn),其帶給整個(gè)行業(yè)的影響則將是具有變革效應(yīng)的。”